Hållbara investeringar

Syfte och åtagande

Atlant Fonders policy för ansvarsfulla investeringar utgör grunden för fondbolagets hållbarhetsarbete och omfattar alla våra fonder. Med hållbarhet avser vi miljö och klimat, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor och affärsetik. Hållbarhet är en självklar del i vår verksamhet och vi har en ambition att investera ansvarsfullt i vår förvaltning.

Vi tror att ansvarsfulla investeringar och hänsyn till miljön är en förutsättning för att ett bolag ska kunna drivas i enlighet med ägarnas och bolagens långsiktiga intressen och som en aktiv förvaltare är denna dimension en viktig del i att skapa värde för våra andelsägare. Eftersom både misstag och framgångar inom hållbarhetsområdet i högsta grad ger återverkningar på bolagens aktiekurs eller värdering av obligationer arbetar vi strukturerat för att integrera dessa aspekter i vår bolagsanalys och värdering av aktier, obligationer och derivat.

För att fondandelsägare ska känna sig trygga med att hållbarhetsaspekter tas tillvara arbetar vi efter en analysmetod där hållbarhetsaspekter är en integrerad del av investeringsprocessen.  Förvaltarteamet ansvarar för att hållbarhetsaspekter vägs in i alla investeringsbeslut. Vi har en hållbarhetsansvarig vars uppgift är att underhålla och utveckla denna policy, definiera praktiska rutiner för fondbolagets hållbarhetsarbete samt rapportera kring fondbolagets aktiviteter på hållbarhetsområdet.

Hållbarhetsprofilen och SWESIF

Atlant Fonder har anslutit sig till Hållbarhetsprofilen, ett forum skapat av SWESIF, Sveriges Forum för Hållbara Investeringar (swesif.org), för att tillgodose behovet av att på ett enkelt och överskådligt sätt få information om hur fonder tillämpar hållbarhetskriterier i sin förvaltning.  

FN.s principer för ansvarsfulla investeringar UNPRI

Atlant Fonder har som ett led i hållbarhetsarbetet undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UNPRI – United Nations Principles for Responsible Investments). PRI:s principer för ansvarsfulla investeringar syftar till att införliva och implementera ESG-aspekterna (Environmental, Social and Corporate Governance) i det dagliga arbetet och i investeringarna. Vi lämnar årligen rapport till PRI om hur vårt arbete fortskrider och PRI ger oss därefter feedback för att vi skall utvecklas i vårt hållbarhetsarbete.

 

Principerna innebär i korthet följande:

1. Vi ska beakta miljö-, samhälls- och styrningsaspekter i våra investeringsanalyser och placeringsbeslut.

2. Vi ska vara aktiva ägare och införliva miljö-, samhälls- och styrningsaspekter i våra riktlinjer och i vårt arbete.

3. Vi ska verka för en större öppenhet kring miljö- och samhällsfrågor samt styrning hos de företag som vi placerar i.

4. Vi ska aktivt verka för att dessa principer följs i finansbranschen.

5. Vi ska samarbeta för att följa principerna så effektivt som möjligt.                

6. Vi ska redovisa vad vi gör och hur långt vi har nått i vårt arbete med att följa principerna.

Ansvarsfulla investeringar

Atlant Fonders metod för hållbara investeringar bygger på den metod som är den mest använda på den svenska fondmarknaden och omfattar metoderna att välja bort, välja in och påverka bolag. I det första steget väljer vi bort bolag som bryter mot internationella konventioner utifrån FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag inom områdena miljö, mänskliga rättigheter, arbetsrätt, korruption samt inhumana vapen. Exempelvis vill vi av etiska skäl inte äga värdepapper i bolag som tillverkar landminor, kluster- och atomvapen samt kemiska och biologiska vapen.

Vi avstår från att investera i företag där mer än 5 % av omsättningen kommer från produktion av alkohol, tobak, vapen och spel och där mer än 5 % härrör från distribution av pornografiskt material. Fondbolaget utesluter även bolag verksamma i länder med icke-demokratisk regim och som förekommer i FN:s sanktionslistor.

När det gäller övriga bolag väger vi in hållbarhetsfaktorer i analysen vilket blir en faktor i vilka investeringar som väljs in i våra portföljer. Hållbarhetsaspekter beaktas i ekonomiska bolagsanalyser och investeringsbeslut, vilket får effekt men behöver inte vara avgörande för vilka bolag som väljs in i fonden.

Dialog och påverkan används olika beroende på vilken typ av investering det handlar om. Eftersom Atlant Fonder är en aktiv förvaltare koncentreras portföljinnehaven på relativt få innehav, vilket skapar förutsättning för en nära och aktiv dialog kring kritiska hållbarhetsfrågor. Detta gäller främst svenska instrument eftersom vår verksamhet enbart finns i Sverige. När det gäller internationella aktier, obligationer och derivat sker påverkansarbetet inom ramen för de olika initiativ som tas upp av UNPRI och deras grupp för ägarpåverkan.

Tillämpning

Atlant Fonder stödjer internationella initiativ och riktlinjer som har som gemensamt syfte att uppmuntra och underlätta hållbart företagande samt en hållbar utveckling. Det finns beskrivet i Fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar och tar sin utgångspunkt i internationella normer för miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, korruption samt kontroversiella vapen. Dessa normer finns uttryckta i FN:s konventioner och överenskommelser och kan tillämpas på företags miljömässiga och sociala ansvar. Atlant Fonder implementerar samma normer och ansvar för egen del avseende hållbara val i verksamheten, samt att värna om bolagets medarbetare.

Vi är en aktiv alternativ investeringsfondsförvaltare. Huvudsakligen använder vi oss av derivat på börsindex i vår aktieförvaltning varför enskilda aktier endast i begränsad omfattning finns i våra portföljer. Våra räntebärande portföljer innehåller däremot obligationer och andra räntebärande papper på bolagsnivå. Investeringsbesluten grundas på förvaltarnas bolagsanalyser där även hållbarhetsfaktorer ingår som en väsentlig del i analysen.

Atlant Fonder strävar efter att investera i de mest hållbara bolagen och produkterna som erbjuds på marknaden och investerar i dessa i den mån det är möjligt. Dock finns det i vissa fall få marknadslösningar, alternativt saknas transparens för vissa typer av produkter eller investeringar och vi kan då inte garantera att dessa investerar i enlighet med policyn.

Fondbolagets policy för hållbara investeringar genomsyrar all förvaltning och omfattar därmed alla fondbolagets fonder. I den löpande verksamheten kan tillvägagångssättet för hållbarhetsintegrering i investeringsprocessen skilja sig åt beroende på om det handlar om val av enskilda företag att investera i, val av instrument som ger exponering till underliggande marknader eller underliggande fonder. Även val av tillgångsslag och förvaltningsinriktning påverkar tillvägagångssättet. Policyn gäller för Fondbolagets förvaltning och fondernas direkta och indirekta investeringar i svenska och utländska aktier och företagsobligationer. Vid indirekta investeringar för att hantera exempelvis likviditet eller regionallokering, gäller att policyn tillämpas i så stor utsträckning som möjligt.

För mer information om hur vi ser vi på hållbarhet kontakta hållbarhetsansvarig - Peter Beckman  peter.beckman@atlantfonder.se, telefon: 0702-694 477.